光模块12月22日早盘跳空大涨，板块指数再创历史新高。个股而言，亨通光电、长飞光纤、云南锗业、杭电股份纷纷涨停；凯格精机、致尚科技、长芯博创大涨超10%；龙头股“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通讯）也高潮赫然。

　　尤其新易盛，早盘一度大涨超7%，刷出466.66元的历史新高价，这和4月9日盘中波及的46.56元比较，年内已完成股价十倍的豪举。

　　光芯片迎来新浮松

　　音书面上，据财联社12月22日报谈，上海交通大学科研东谈主员近日在新一代光策划芯片畛域赢得浮松，初次结束了支握大范围语义媒体生成模子的全光策划芯片。干系收尾12月19日发表于《科学》杂志。

　　陈一彤课题组这次提倡并结束了全光大范围语义生成芯片LightGen，经受极严格算力评价圭表的实测标明：即便经受性能较滞后的输入开荒，LightGen仍可赢得比较顶尖数字芯片2个数目级的算力和能效进步。团队暗意，LightGen之是以结束性能飞跃，在于其在单枚芯片上同期浮松了“单片上百万级光学神经元集成”“全光维度转念”“不依赖真值的光学生成模子锻练算法”三项关节瓶颈，使得面向大范围生成任务的全光端到端结束成为可能。

　　贵寓显露，光芯片是光模块的中枢上游组件，承担光电/电光转念的中枢功能，其性能径直决定光模块的速度、功耗与踏实性。华夏证券暗意，光芯片在不同速度光模块的资本占比时时在30%-70%，而越高速、越高端的光模块，光芯片的资本占比就越高。

　　摩尔线程发布新品

　　此外，夙昔的周末（12月20日-21日），摩尔线程于北京举办首届MUSA开发者大会，也在一定经过上提振了光模块板块。

　　这次开发者大会上，摩尔线程展示了其基于MUSA长入架构为中枢的全栈本领收尾，并发布下一代全功能GPU架构“花港”。基于该架构，摩尔线程推出头向AI训推一体的“华山”芯片及高性能图形渲染的“庐山”芯片，并展示了“夸娥”万卡智算集群本领收尾与搭载“长江”SoC芯片的端侧AI产物。

　　据上海证券报报谈，花港基于新一代请示集，支握FP4到FP64的全精度策划，算力密度进步50%，能效进步10倍，可支握十万卡以上范围智算集群。

　　国金证券觉得，AI期间启动GPU需求快速推广，国产替代参加加快窗口期。据弗若斯特沙利文预测，2024年全国GPU市集范围超万亿元，揣测2025～2029年CAGR有望达24.5%。中国市集成长更快，市集范围将从2024年的1425亿元跃升至2029年的13368亿元，2025～2029年CAGR高达53.7%，国产GPU厂商有望深度受益。

　　光模块翌日空间精深

　　往后看，华夏证券暗意，跟着AI数据中心的快速发展，光模块当作数据中心里面互连和数据中心相互统一的中枢部件，有望保握握续增长。

　　笔据LightCounting的预测，全国以太网光模块市集范围有望握续快速增长，2026年将同比增长35%至189亿好意思元，2027-2030年增速将保管在双位数以上，2030年有望浮松350亿好意思元。主要增长能源是AI基础面貌成就对以太网交换机和高速光模块的强盛需求，以及光互连本领在AI scale-up（一种系统扩展政策，指通过增强单个策划节点的硬件资源来进步性能）聚积首的应用履行。

　　翌日800G/1.6T等高速光模块的需求有望逐步占据市集主导地位。跟着AI本领的快速发展，光模块正加快向高速度演进，向800G/1.6T等更高速度发展。笔据LightCounting预测，2026年800G和1.6T光模块将迎来快速放量，揣测2030年800G和1.6T以太网光模块的举座市集范围将跳跃220亿好意思元。

　　12股融资净买入过亿

　　从个股角度来看，本蟾光模块成见也颇受杠杆资金怜爱。东方金钱Choice数据显露，按个股融资净买入额相加，光模块板块本月被融资净流入44.61亿元。

　　其中新易盛被融资净买入最多，为28.13亿元。点火通讯紧随后来，被融资净买入6.55亿元。通宇通讯、华工科技、中瓷电子、长飞光纤也被融资净买入居前。举座而言，光模块中有12股本月被杠杆资金融资净买入过亿。

　　瞻望2026年，不少机构，尤其好意思国华尔街，仍看好AI干系投资。好意思国银行分析师上周在一份论说中告诉客户，参加2026年，东谈主工智能“还是热点畛域”，芯片股是运用东谈主工智能高潮的最好阶梯之一。该机构揣测，跟着云策划巨头陆续购买硬件来成就数据中心，销售额将会增长。

　　摩根士丹利此前也发布研报称，在史无先例的东谈主工智能基建高潮以及传统模拟芯片/MCU（微逼迫器）强盛去库存步调鼓吹之下，芯片股的“遥远牛市逻辑”仍然好意思满无损，来岁芯片股仍有可能是好意思股市集弘扬最亮眼板块之一。

　　高盛发布的2026年全国股市瞻望中，不异看好AI干系投资。该机构觉得，刻下科技板块的主导地位并非由AI单一要素启动，而是始于金融危急后，由握续的盈利增长相沿，且刻下估值并未达到历史泡沫水平。2026年，AI红利将进一步扩散，受益范围从中枢科技巨头延长至更鄙俚的行业与企业，尤其是那些能运用AI及干系本领进步利润率和分娩力的企业。